十大基金收益优、低波动 投信喊进

国人热爱配息基金,投信到处寻找收益型产品。在投信近来主推的产品中,投资标的都要有较高的品质,或具有优先担保等特色,但配息又要有一定的吸引力。在前十大热卖的境外基金,美元级别年化配息率都有4%以上。

今年以来,美国等主要国家降息,加上美中贸易战带来的不确性高,不时影响投资人信心,也造就今年债市出现多年罕见的大多头行情。不但美国公债殖利率迅速下跌,高收益债与新兴市场债等风险债基金也有不错的报酬率。

市场人士建议投资人,在景气周期末段的此时,可增加投资等级债的比重,以降低投资组合的波动程度。从近来热卖或基金业者新推出的产品中,也可看见这个趋势。但除了品质以外,配息率也很重要。

联博全球高收益债券基金向来是联博最畅销的产品,但今年以来,联博美国收益基金取而代之,也成为国内热销第一名的基金。这档基金主要投资美国债券,都是美元计价债,且平均是投资等级,配息率也不弱,一般的AT美元月配息级别,年化配息率都有5%以上;如果是强化版的AA美元稳定月配息级别,年化配息率更高达6.4%。

富达7月引进富达全球多重资产收益基金,很快就成为第3季热销境外基金第十名。这档基金目前的债券逾五成,以新兴市场债、公司债及公债为主,股票约三成,其他则为另类投资与现金。富达之前只重视总报酬,并不强调配息率,但近年来推出稳定月配息级别以因应国人需求,产品竞争力大增。这档基金以美元稳定月配息级别来说,年化配息率约4.2%。

品浩(PIMCO)过去同样不以配息率为诉求,因此虽然受法人青睐,但散户并不太捧场,近来推出强化配息级别,成效立见。PIMCO多元收益债券基金成为今年第六大热卖的基金,一般的美元月收息级别年化配息率最高只有3%多,但强化级别升高到4.1%。

摩根投信本月初新引进摩根环球债券收益基金,强调优质收益及低波动,三年年化波动度接近投资等级债,为高收益债的一半,且透过弹性操作衍生性金融商品来提高报酬,年化配息率也有5.5%以上,优于另一档热卖的摩根多重收益基金的4.3%。而且,基金在年底会先固定第二年每个月的配息金额,以不配本金为原则,到第二年10月底会增加发放没有配出的部分,等于是加发「红利」。